全國智慧城市PPP領域市場發展狀況及特征分析

前言以太坊行情最新

“智慧城市”的概念,是由美國IBM公司于2008年11月提出的“智慧地球”發展而來。智慧城市是運用物聯網、雲計算、大數據、空間地理信息集成等新一代信息技術,促進城市規劃、建設、管理和服務智慧化的新理念和新模式。

2010年開始,國家及地方“十二五”發展規劃陸續出台,許多城市把建設智慧城市作為未來發展的重點方向。随後,各級政策文件分别從總體架構到具體應用等角度分别對智慧城市建設提出了鼓勵措施,推動智慧城市健康發展,構築創新2.0時代的城市新形态,引領中國特色的新型城市化之路。

2012年12月5日,住房和城鄉建設部辦公廳發布《住房城鄉建設部辦公廳關于開展國家智慧城市試點工作的通知》(建辦科〔2012〕42号),并印發了《國家智慧城市試點暫行管理辦法》和《國家智慧城市(區、鎮)試點指标體系(試行)》,啟動國家智慧城市試點工作。曆經2012年、2013年和2015年三批試點城市申報,住房和城鄉建設部一共公布試點城市290個。

2014年,中共中央、國務院印發的《國家新型城鎮化規劃(2014年-2020年)》中明确提出了推進智慧城市建設的6個方向:信息網絡寬帶化、規劃管理信息化、基礎設施智能化、公共服務便捷化、産業發展現代化、社會治理精細化。

2016年,《國民經濟和社會發展十三五規劃》中也提及“加強現代信息基礎設施建設,推進大數據和物聯網發展,建設智慧城市”。

自2014年國家大力推廣PPP模式以來,PPP模式逐漸成為城鎮化領域的主流投資手段,發展迅猛。與此同時,智慧城市作為獨立的一類投資項目,也開始出現在城鎮化投資的舞台之上,并受到市場的關注和企業的積極參與。

作為城市建設投融資規劃和政企合作PPP咨詢服務領域的一流顧問機構,榮邦瑞明亦十分看好智慧城市領域未來的發展前景,我們服務過的智慧城市PPP項目也入選過财政部的PPP示範項目。

時至2018年,中央經濟工作會議提出我國經濟進入了高質量發展的新階段。在這樣一個新時點上,以太坊行情最新的投資顧問團隊,在“PPP有例數據服務+投資決策支持平台”的數據分析基礎上,結合我們服務于企業投資的經驗,對近3年全國智慧城市PPP領域市場發展狀況及特征進行了系統性分析。

希望能給智慧城市領域的投資企業提供有益的決策參考。

一、智慧城市是PPP模式的新興領域,發展迅速以太坊行情最新


 

圖1-1 2015-2017年全國智慧城市PPP領域成交項目數量走勢分布


投顧觀點:如圖1-1所示,近三年,全國智慧城市PPP領域成交項目數量逐年遞增,處于快速發展期。

 

 

圖1-2 2015-2017年全國智慧城市PPP領域成交項目數量及比重分布


投顧觀點:在PPP行業的50多個細分領域中,智慧城市PPP領域近三年項目成交量僅占PPP行業總體成交總量的2%(如圖1-2所示),項目投資額僅占PPP行業總體成交額的0.6%(如圖1-3所示),比重都還比較低。

 

圖1-3 2015-2017年全國智慧城市PPP領域成交項目總額及比重分布 

二、智慧城市PPP項目與城市發展的各個具體領域緊密結合以太坊行情最新

按照智慧應用領域的不同,我們對2015-2017年全國成交的152個PPP項目進行分類,大緻可分為17種類型。

 

圖1-4  2015-2017年全國智慧城市各類型PPP項目成交量及比重分布

注:(1)智慧綜合,指包含2個或2個以上應用領域的智慧城市項目

(2)基礎平台,主要指大數據中心和公共信息平台等。

(3)通信基礎設施,主要指WIFI運營管理系統和應急通信工程。

 

 

圖1-5  2015-2017年全國智慧城市各類型PPP項目成交額及比重分布


投顧觀點:智慧城市是一個大概念,在實際的運作之中,它與城市發展的各個具體領域有着緊密的結合,并不是完全獨立存在的。

同時,它也與智慧城市整個行業發展階段有關,無論是從政府的管理還是投資者的能力上來看,項目聚焦于具體領域的特征都比較明顯,跨部門、跨領域的整合難度還比較大。


三、智慧城市PPP項目體量較小,大項目一般與傳統基建相結合


 

圖1-6 2015-2017年全國智慧城市PPP領域成交項目規模區間占比分布


投顧觀點:從成交項目規模區間占比分布來看,智慧城市PPP項目體量相對較小,體量低于1億元的項目占了一半。

 

圖1-7 2015-2017年全國PPP行業各領域單體項目平均投資規模分布


投顧觀點:與傳統基礎設施相比,智慧城市領域單個PPP項目的規模較小。

 

圖1-8  2015-2017年全國智慧城市各類型PPP項目體量分布


投顧觀點:智慧城市PPP項目體量相對較小,大的項目基本上都是與傳統基礎設施相結合的。

四、智慧城市PPP項目發起機構比較分散以太坊行情最新

按照實施機構的職責的不同,我們對2015-2017年全國成交的152個PPP項目的實施機構進行了分類。

 

 

圖1-9 2015-2017年全國智慧城市PPP項目成交實施機構占比(TOP10)分布

注:信息中心,指省經濟信息中心、市政府信息化工作辦公室、市政府信息中心、縣政府信息中心、縣政府網絡信息管理中心、市政府信息化辦公室、市信息化推進中心等。

 

投顧觀點:目前來看,智慧城市PPP領域并沒有一個統一的部門來統籌管理,項目的發起通常與政府管理部門的職責邊界有很大關聯,發起機構比較分散,所以各個政府管理部門都是企業尋找投資機會時所需關注和追蹤的對象。

五、智慧城市PPP項目與地方政府發展目标關系較大以太坊行情最新

 

圖1-10 2015-2017年全國智慧城市PPP項目成交量及比重區域分布(TOP10)


 

圖1-11 2015-2017年新疆智慧城市PPP領域成交項目數量比重分布

 

投顧觀點:從圖1-11看到,新疆在近三年智慧安全類項目的成交量占比最高,這主要是由于,近年新疆地區出台了一系列智慧安全方面的規劃。


 

圖1-12 2015-2017年全國智慧城市PPP領域成交區域項目規模及比重(TOP10)分布

 

投顧觀點:從圖1-12看到,近三年湖南在智慧城市PPP領域的投資力度最大,超過投資總額的1/5。原因在于,湖南推出了《數字湖南建設綱要》和《數字湖南規劃(2011-2015年)》,提出了“數字湖南”作為湖南省信息化發展的主要目标。另外還連續出台了《湖南省推進新型城鎮化實施綱要(2014-2020年)》、《長沙市建設國家創新型城市總體規劃》和《湖南省實施“互聯網+”三年行動計劃》等文件,對智慧城市PPP領域的發展起到了很大的推動作用。

 

由此可以看到,智慧城市PPP項目與地方政府發展目标關系較大,企業在尋求項目機會時可以多關注地方政府在此方面的相關政策文件。

六、智慧城市PPP項目模仿了傳統PPP項目的合作周期設置以太坊行情最新

 

圖1-13 2015-2017年全國智慧城市PPP領域成交項目合作期限分布


投顧觀點:智慧城市PPP項目模仿了傳統PPP項目的合作周期設置。這種較長的合作周期雖然緩解了政府的支付壓力,但由于城市建設領域還處在一個技術、模式以及政策快速更疊的周期之中,長周期的智慧城市PPP項目比較容易受到沖擊,未來對于這些合作期10年以上的智慧城市項目,再談判、再規劃、再設計将會是一個大概率事件。

七、智慧城市PPP項目回報機制以政府付費為主以太坊行情最新


 

圖1-14 2015-2017年全國智慧城市PPP項目回報機制占比分布


投顧觀點:從項目回報機制分布上來看,智慧城市PPP項目主要以政府付費為主,對于使用者付費模式還未有一個卓有成效的探索,這主要有兩方面的原因:

一是智慧城市PPP項目産生的數據資源,主要集中在政府的使用上,商業角度的應用還未探索出好的模式出來。

二是在智慧城市PPP項目中,企業經營的權利邊界不清晰,故而采用了政府付費的回報機制,來簡化當前不成熟階段項目運營過程中的邊界難題。

這也表明,智慧城市PPP領域的模式複制階段還未出現,機會良多。 

八、财務特征上,智慧城市PPP項目模仿了傳統基建PPP項目

 

圖1-15 2015-2017年全國智慧城市PPP領域報價水平分布


投顧觀點:項目報價指标,主要包括項目全投資收益率、項目财務内部收益率、項目綜合回報率、項目投融資利率和年度折現率等中标标的數值。從圖1-15可以看到,智慧城市PPP項目的報價水平基本上是在5%-8%之間,模仿了傳統基建PPP項目。

 

圖1-16  2015-2017年全國智慧城市PPP領域項目運作方式占比分布


投顧觀點:運作模式上,智慧城市PPP項目多以BOT為主,也模仿了傳統基建PPP項目。 

九、市場壟斷不明顯,處在混戰階段,格局未成

 

圖1-17 2015-2017年全國智慧城市PPP領域社會資本成交量市場占有率(TOP10)分布


投顧觀點:從圖1-18可以看到,這個領域市場總量還不大,市場壟斷不明顯,從投資角度來看,智慧城市PPP領域還處在混戰階段,格局未成。

十、智慧城市PPP領域民營資本參與度較高


 

圖1-18 2015-2017年全國智慧城市PPP領域社會資本所有制性質成交量占比分布


投顧觀點:智慧城市PPP領域民營資本占用率較高,主要是因為,一方面該領域的項目規模較小,央企類的大企業對此領域的關注度不夠;另一方面該領域項目技術要求高,項目實施較靈活,民企更具優勢。

 

綜上,智慧城市PPP領域近三年的市場發展特征可以歸納為以下幾點:

一、智慧城市PPP模式的應用領域還比較分散,整合比較弱,目前尚處于發展的前期起步階段,但成長快速;

二、該領域模式尚不清晰,行業集中度較低,格局未成;

三、項目單體規模較小,民營企業的機會較多。

 

自2014年國家發改委工信部科技部公安部财政部、國土部、住建部交通部部委印發《關于促進智慧城市健康發展的指導意見》之後,智慧城市建設步伐加快,各類智慧城市參與者積極湧入。而随着我國經濟發展由高速增長向高質量發展的轉變,智慧城市将迎來進一步發展,應用潛力巨大。

智慧城市是未來城鎮化建設發展的方向,是未來的朝陽産業,值得投資企業作為未來的重點探索方向。